" /> 19/11/22 株式市場の展望 | 🌻今日も【キャンプ】と【米株】🌻

19/11/22 株式市場の展望

株式市場の展望

🌞11/18 KOYO証券 二本柳さん

・PERは米株S&P500で17.7倍なので、結構上がっている。
去年の12月の調整の始まりは17倍程度なので、それ以上、
だが、金利を考慮すると去年よりも割高とは必ずしも言えないのでもう一段株が切り上げても不思議はない。
・FANGの時価総額も去年の高値を更新している。多くの投資家が儲かっているので投資の余力は増えるだろう。
・MMF資産残高もトランプやら中国関連で積みあがっておりまだ余力はあるので
こういった資金を使って、下がったら買う可能性は高い。
・半導体に比べると、工作機械受注の戻りが悪い。これは貿易戦争があり、企業が様子見をしており、回復が鈍化している。
・半導体は明るい兆しがあるが、DRAMの価格下落は止まっていない。DRAMが底打ちする動きがあれば、工作機械ももどってくるのではないか。

・公共建設とTOPIXに連動性があり、足下で公共事業が伸びているので期待できる。

11/19武者リサーチ 武者さん

・懐疑の壁を上っているイメージ。
・景気に関してはかなり見えてきた。今年は10年の景気拡大の終盤ではなくて、ミニサイクルの底入れの年で、来年はミニサイクルの拡大の年。
・一番大事なのは半導体。投資競争が盛り上がっている。
・SOX指数が過去最大という事実をしっかり見ること。
・米の雇用は絶好調。これだけ雇用が良いのにインフレになっていない。
・大きな理由としては、新たな産業革命が起こり供給が増えているので需要が増えても需給が逼迫しない。
・フリーランスが多く、1つの会社だけでなく多数の会社が人材を使うことができるので、需給がひっぱくしないのかもしれない。
・家計も年金も米国内では株を買っていない。買っているのは企業の自社株買い
・株を買わないで全て国債を買っている。
・米国の家計のバランスシートをみると、リーマン直後から60兆ドル家計が増えており、米国のGDPの3倍増えており、消費の推進力となっている。
・バブルの状況とは程遠い。

11/20 野村証券 佐々木さん

・今年の米国年末商戦は前年比4.1%で堅調と思われる。
・米国でもEコマースは10%程度、中国は20%でほとんどの人が店頭で購入している。
・20,21年も小売りは好調とみられる。
・米国経済は消費主導で堅調に推移していくと考えられる。

お告げチャート By 川田重信

まとめ

最近の米株はボラが低く、毎朝株価をチェックしている私としては、刺激が足りないです。
今は、どうやらエネルギーを溜めているらしく、お告げチャートによれば、年末まで暴落からの暴騰!!12月からは、今が嘘のように毎朝刺激的に過ごせそうです。

去年のクリスマス暴落はちょっとしか買えなかったので、また▲30%とかがきたら、楽天VTIとNASDAQ100を中心に50万位は買いたいと思っています。

下の表は野村證券のEPS予測をまとめたものです。
今買うなら
・エネルギー
・メディア娯楽
・資本財
この辺りが良いらしいですが、エネルギー、資本財は長期的な繁栄感がないので、多分買わないと思います。VDEで痛い目をみたし・・・
メディア娯楽はFACE BOOK/GOOGLE/NETFLIX/DISNEYが代表格ですね。
暴落がきたら全部買いたいですね。リブラ次第ではFBが一押しかな。
いや、STADIAのGOOGLEか?やっぱり、自前で動画配信を始めるDISNEYか?
結局わからないので、SP500を買えということですね。

迷わず行けよ、行けばわかるさ!!
んじゃ、またね👍
米国:産業グループ別EPS前年比増減益率
産業グループ20年(%)21年(%)20/21合算(%)
エネルギー22.612.435
資本財19.39.829.1
自動車190.719.7
メディア娯楽16.615.832.4
素材14.513.828.3
小売り12.816.329.1
ソフトウェアサービス12.513.526
消費者サービス12.410.522.9
耐久消費財アパレル9.811.120.9
ヘルスケア機器サービス9.41120.4
S&P5009.310.619.9
運輸8.610.919.5
商業専門サービス8.410.719.1
保険8.18.216.3
家庭用品パーソナル7.86.314.1
医薬品 バイオ7.69.817.4
食料飲料タバコ7.27.614.8
テクノロジーハードウェア6.91319.9
金融6.27.914.1
公益4.95.210.1
食品生活必需品小売り3.76.19.8
銀行3.37.310.6
電気通信サービス2.44.46.8
半導体半導体製造装置0.316.216.5
不動産-10.98.6-2.3

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